Структурированные продукты

В предыдущих постах мной рассматривался процесс формирования портфеля из ПАММ-счетов. Несколько слов было сказано о банковских депозитах. Естественно, возникает вопрос, каким образом можно совместить эти финансовые инструменты так, чтобы доход от инвестиций был больше процентной ставки банков, но при этом риск потери денег был минимальным.
Не так давно на российском рынке стали появляться финансовые инструменты под общим названием "структурированные продукты". При 100%-ой защите вложенного капитала инвестору предлагается неограниченная доходность. Идею, лежащую в основе структурированных продуктов, как раз можно использовать при распределении своих средств между депозитами и ПАММами.
Давайте рассмотрим простейший структурированный продукт. Допустим, сумма вложений 1 миллион рублей. Получив эту сумму от клиента, банк делит ее на две части: 900000 рублей и 100000 рублей. Первая часть размещается на обычный депозит с процентной ставкой 11,1% годовых. Через год сумма на депозите вырастет до 1000000, то есть до исходной суммы вложений. Вторая часть (100000 рублей) используется банком для приобретения деривативов, например, опционов. Теоретически, доходность по таким активам не ограничена, но при этом существует риск полной потери средств. Таким образом, доход инвестора по структурированному продукту может быть больше дохода по депозиту, при этом есть риск что дохода вообще не будет. Но вложенные средства вернуться к инвестору в любом случае.
Зная этот принцип, без особого труда можно составить свой простой структурированный продукт: 90% предназначенных для инвестиций средств мы относим в банк (или банки) под ~11% годовых, а 10% средств вкладываем в ПАММы. В данном случае можно составить агрессивный портфель из ПАММ-счетов. В одном из будущих постов попробую привести пример такого портфеля. А вот как будет выглядеть схема нашего простейшего структурированного продукта.

Такая схема вложений может служить ответом на вопрос, который часто задают на форумах: "Сколько денег инвестировать в ПАММы?".

Банковские депозиты

Когда в вашем распоряжении появляется более-менее крупная сумма денег, которую вы не планируете тратить в ближайшее время, естественным образом возникает вопрос, каким образом их хранить. Очевидно, что наименее рискованной формой вложения денег будет банковский депозит. Однако, большое количество банков и вкладов часто отбивает желание разбираться во всем этом многообразии. Но на самом деле всё не так сложно. Достаточно знать несколько основных моментов.
Простой пример. Допустим, в моем распоряжении имеется 1 миллион рублей. Всю сумму в ближайшие пару лет я тратить не планирую, но, возможно, через полгода мне понадобиться порядка 200 тысяч рублей. Как распорядиться имеющимися деньгами?

Ода деньгам

"Так вы думаете, что деньги - корень зла? А вы не задумывались над тем, что является корнем денег? Деньги - инструмент обмена, который может существовать, только если есть производимые товары и люди, способные их производить. Деньги - материальное выражение того принципа, что люди могут взаимодействовать при помощи торговли и платить ценностью за ценность. Деньги - довод не попрошаек, которые со слезами клянчат ваш товар, или грабителей, которые забирают его силой. Деньги делают только те, кто производят. И это называется злом?

Когда вы получаете деньги в уплату за труды, вы делаете это в убеждении, что обменяете их на продукт чужого труда. Цену деньгам дают не попрошайки и грабители. Ни океан слез, ни все оружие в мире не превратят кусочки бумаги в вашем портмоне в хлеб, который вам нужен, чтобы дожить до завтра. Эти кусочки бумаги, как и золото, содержат энергию людей, производящих ценности. Ваш бумажник означает надежду на то, что где-то рядом с вами есть люди, не поступающиеся моральным принципом, который является корнем денег. И это вы называете злом?

Пытались ли вы отыскать корень производства? Посмотрите на электрогенератор и попробуйте убедить себя, что он создан лишь мышечными усилиями неразумных животных. Попытайтесь вырастить пшеничное зерно, не руководствуясь знаниями, оставленными нам людьми, впервые сумевшими этого добиться. Попытайтесь добыть пищу, не совершая ничего, кроме физического движения, и вы осознаете, что человеческий разум - корень всех ценностей и всего богатства, что существует на Земле...

Производство и торговля для получения денег - вот пароль честных людей. Деньги опираются на аксиому, что каждый человек - хозяин своего разума и своих усилий...

Но деньги - всего лишь инструмент. Они дадут вам все, чего вы пожелаете, но не заменят вас как человека, идущего к цели. Они дадут вам средства для удовлетворения ваших сегодняшних желаний, но не породят новых. Деньги наказывают тех людей, которые пытаются повернуть вспять закон причинности, - тех, кто хочет заменить разум продуктами разума.

Деньги не принесут счастья человек, который не имеет понятия, чего он хочет...

Только человек, который в нем не нуждается, способен унаследовать богатство. Человеку, который сам способен заработать состояние, неважно, с чего он начнет...

Деньги всегда остаются результатом вашей деятельности и отказываются становиться на ваше место. Деньги - продукт добродетели. Но они не рождают в вас добродетель и не уменьшают ваших пороков. Деньги не принесут вам того, чего вы не заслуживаете - ни в материальном смысле, ни в духовном..."

"Атлант расправил плечи", Айн Рэнд.