Инвестиции в ПАММ. Конструирование портфеля

Цель инвестирования понятна. Критерии отбора счетов определены. Дело за малым - нужно на основе этого сформировать портфель из конкретных ПАММов. Процесс отбора можно разделить на три этапа.

1) В полном списке рейтинга счетов Альпари оставляем две колонки: "Возраст" и "Доходность за все время". Далее делаем ранжирование по возрасту. На момент написания поста количество счетов старше одного года было немногим больше 300. Из этого списка оставляем только кандидатов с положительной доходностью за весь период существования.

2) Избавляемся от "мартингейлов". Для этого придется анализировать графики загрузок депозитов. Счета, на графиках которых имеются характерные "пики", исключаем из списка кандидатов. Здесь же избавляемся от неадекватных счетов, например, имеющих большие перерывы в торговле и т. д.

3) Подробно анализируем оставшиеся счета. Здесь можно обратить внимание на максимальные относительные убытки (просадки). Кроме этого, на форумах управляющих можно найти описания их торговых систем. Обычно, управляющие там делятся подробностями, например, результатами тестов и т. д.

В итоге, после не самого строгого отбора, у меня осталось всего несколько счетов. Вот они.

ПАММ-счет MaximM (eurusd)

ПАММ-счет Marlboro ("ForexTECHNOcom" - Mechanical)

ПАММ-счет Bonnytrust (SilverChannel 2 traders)

ПАММ-счет ice12 (Pivot-MAC)

ПАММ-счет Petrov_Ivan (USD)

ПАММ-счет AleksN (Orxi)

ПАММ-счет avp555

Инвестиции в ПАММ. Критерии отбора счетов

Определю свои критерии отбора ПАММ-счетов в портфель.

1) Срок жизни должен быть не менее одного года (естественно, при постоянной торговле). Чем обусловлен именно такой срок? Очевидно, что при долгосрочной стабильной торговле доверие к управляющему ПАММом возрастает. Этот факт подтверждается статистикой: в интервью с руководителем сервиса pammin приводятся данные, что за период в 300 активных торговых дней ПАММ-счета проявляют большинство своих рисков. Склонен верить этой статистике. Поэтому знать (с определенной долей вероятности), что ожидать от ПАММа, можно только в случае, когда он имеет срок активной жизни от одного года.

2) Смотрим на графики доходности и загрузки депозита. Естественно, доходность за последний год должна быть положительная. Но это ещё не самое главное. Почему графики доходности и загрузки депозита нужно рассматривать обязательно совместно? Здесь следует дать небольшое пояснение. Существуют различные варианты управления денежными средствами на торговом счете, которые обобщенно принято называть "принципом Мартингейла". Суть их следующая. Торговля начинается с определенного минимального лота. После каждой неудачной сделки трейдер должен увеличивать лот так, чтобы в случае выигрыша окупить все прошлые проигрыши в этой серии, с небольшим доходом. В случае удачной сделки трейдер должен вернуться обратно к минимальному лоту. Используя систему Мартингейла, трейдер по сути не получает преимущества, он всего лишь перераспределяет свой доход. То есть теряет деньги редко, но помногу, а получает доход часто, но помалу. Понять, использует ли управляющий Мартингейл, легко - достаточно взглянуть на график загрузки депозита. И, если он выглядит примерно как на рисунке внизу, то трейдер явно использует очень рискованную систему управления средствами на счете.

При этом график доходности у таких ПАММов может выглядеть очень привлекательно.

Инвестиции в ПАММ. Цели и структура

Прежде, чем начать инвестирование в ПАММ-счета и производить манипуляции связанные с этим, попробую определить цели данной затеи. Своей целью инвестирования в ПАММ вижу ежегодную прибыль в диапазоне 30-80% при рисках, не превышающих 15%. Срок инвестирования - более года. Теперь обо всем по порядку.
Среди сервисов, предлагающих услуги доверительного управления, остановлюсь на Альпари. По-моему, статистики и различной информации по ПАММам, предлагаемой этой компанией, вполне достаточно для анализа.
На мой взгляд, структура вложений - один из самых важных моментов, с которым нужно определиться до начала инвестиций. Основные вопросы здесь: инвестировать в отдельный ПАММ-счет или в портфель? Если это портфель, то сколько ПАММов должно в него входить?
То, что инвестировать нужно в портфель, а не в конкретный ПАММ-счет, - факт довольно очевидный. Сделав ранжирование полного списка счетов в Альпари по возрасту, можно убедиться, что полноценных ПАММов со сроком жизни от 2 лет, ежегодной прибылью более 30% и максимальной просадкой, не превышающей 15%, просто нет.

То есть, без диверсификации добиться намеченных целей не получится. Кроме этого, всегда существует риск закрытия счета управляющим без каких-либо объяснений.
С тем, что без портфеля счетов не обойтись, разобрались. Теперь нужно определить количество счетов в портфеле. В это нам поможет сервис pammin.ru. Сервис поможет сформировать портфель в соответствии с целью (>30% прибыли при риске <15%). Расчет суммарной прибыли там производится автоматически и с учетом вычета вознаграждений управляющим, что очень удобно.
О критериях отбора ПАММ-счетов в портфель в следующем посте.

Способы заработка с помощью форекса

Кажется, что способ заработка на форексе или, если быть точнее, с помощью форекса один. И состоит он в том, что нужно пройти какие-нибудь курсы, прочитать много тематической литературы, разобраться со спецификой, найти закономерности в изменениях курсов валют и на основе всего этого начать торговать. И по началу этот вариант представляется единственно возможным. Но на самом деле околофорексная тематика очень разнообразна и заработать здесь можно не только самостоятельно совершая сделки по покупке и продаже валют, но и другими способами, менее затратными с точки зрения времени. Об этих способах и пойдет речь.

1. Автотрейдинг.

Или, что тоже самое, торговля с помощью советников. Отличие от торговли вручную состоит в том, что сделки совершает написанная вами или кем-то другим программа. Преимущество данного способа - торговля может осуществляться круглосуточно по заранее заданному алгоритму, что не требует вашего присутствия и исключает психологический фактор при принятии решений по сделкам. Недостаток - где-то нужно раздобыть прибыльную стратегию торговли и, собственно, советник, который будет её реализовывать. Так как у нас нет времени разбираться с рынком форекс и со всякими языками программирования, то советник можно просто купить. Например, здесь. Я сейчас не буду углубляться в автотрейдинг и рассказывать нюансы, на которые следует обратить внимание при покупке таких программ, так как это тема для отдельной статьи. Скажу только, что сам я пробовал покупать советники, но опыт оказался не очень удачным. В течение пары месяцев беспрерывной работы нескольких советников на различных валютных парах они общими усилиями слили мой депозит. Напишу об этом как-нибудь в следующий раз.

2. ПАММ-счета.

Волновой прогноз

Интересные графики с прогнозом котировок на ближайшие годы основных валютных пар с точки зрения волновой теории.

USD/JPY: