В предыдущих постах мной рассматривался процесс формирования портфеля из ПАММ-счетов. Несколько слов было сказано о банковских депозитах. Естественно, возникает вопрос, каким образом можно совместить эти финансовые инструменты так, чтобы доход от инвестиций был больше процентной ставки банков, но при этом риск потери денег был минимальным.
Не так давно на российском рынке стали появляться финансовые инструменты под общим названием "структурированные продукты". При 100%-ой защите вложенного капитала инвестору предлагается неограниченная доходность. Идею, лежащую в основе структурированных продуктов, как раз можно использовать при распределении своих средств между депозитами и ПАММами.
Давайте рассмотрим простейший структурированный продукт. Допустим, сумма вложений 1 миллион рублей. Получив эту сумму от клиента, банк делит ее на две части: 900000 рублей и 100000 рублей. Первая часть размещается на обычный депозит с процентной ставкой 11,1% годовых. Через год сумма на депозите вырастет до 1000000, то есть до исходной суммы вложений. Вторая часть (100000 рублей) используется банком для приобретения деривативов, например, опционов. Теоретически, доходность по таким активам не ограничена, но при этом существует риск полной потери средств. Таким образом, доход инвестора по структурированному продукту может быть больше дохода по депозиту, при этом есть риск что дохода вообще не будет. Но вложенные средства вернуться к инвестору в любом случае.
Зная этот принцип, без особого труда можно составить свой простой структурированный продукт: 90% предназначенных для инвестиций средств мы относим в банк (или банки) под ~11% годовых, а 10% средств вкладываем в ПАММы. В данном случае можно составить агрессивный портфель из ПАММ-счетов. В одном из будущих постов попробую привести пример такого портфеля. А вот как будет выглядеть схема нашего простейшего структурированного продукта.
Такая схема вложений может служить ответом на вопрос, который часто задают на форумах: "Сколько денег инвестировать в ПАММы?".
Не так давно на российском рынке стали появляться финансовые инструменты под общим названием "структурированные продукты". При 100%-ой защите вложенного капитала инвестору предлагается неограниченная доходность. Идею, лежащую в основе структурированных продуктов, как раз можно использовать при распределении своих средств между депозитами и ПАММами.
Давайте рассмотрим простейший структурированный продукт. Допустим, сумма вложений 1 миллион рублей. Получив эту сумму от клиента, банк делит ее на две части: 900000 рублей и 100000 рублей. Первая часть размещается на обычный депозит с процентной ставкой 11,1% годовых. Через год сумма на депозите вырастет до 1000000, то есть до исходной суммы вложений. Вторая часть (100000 рублей) используется банком для приобретения деривативов, например, опционов. Теоретически, доходность по таким активам не ограничена, но при этом существует риск полной потери средств. Таким образом, доход инвестора по структурированному продукту может быть больше дохода по депозиту, при этом есть риск что дохода вообще не будет. Но вложенные средства вернуться к инвестору в любом случае.
Зная этот принцип, без особого труда можно составить свой простой структурированный продукт: 90% предназначенных для инвестиций средств мы относим в банк (или банки) под ~11% годовых, а 10% средств вкладываем в ПАММы. В данном случае можно составить агрессивный портфель из ПАММ-счетов. В одном из будущих постов попробую привести пример такого портфеля. А вот как будет выглядеть схема нашего простейшего структурированного продукта.
